Definisi Rasio Keuangan Meliputi Fungsi, Manfaat, Faktor dan Jenis-Jenis Rasio Keuangan

Daftar Isi

 

Sumber Gambar : majoo.id

Pengertian Rasio Keuangan

Rasio keuangan adalah sebuah ukuran yang digunakan untuk mengevaluasi kesehatan dan kinerja keuangan sebuah perusahaan. Rasio ini dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana perusahaan mengelola dan menggunakan sumber daya keuangan yang dimilikinya. Dengan membandingkan angka-angka yang terkait dalam laporan keuangan, rasio keuangan memberikan informasi yang penting bagi para pemangku kepentingan dalam mengambil keputusan yang berkaitan dengan perusahaan tersebut.

 

Fungsi Rasio Keuangan

Rasio keuangan merupakan salah satu alat yang digunakan untuk menganalisis dan mengevaluasi kondisi keuangan suatu perusahaan. Dengan menggunakan rasio keuangan, kita dapat memperoleh gambaran yang lebih jelas mengenai kinerja keuangan perusahaan dan mampu membuat keputusan yang lebih bijaksana terkait investasi maupun pengelolaan keuangan.

Rasio keuangan sendiri dapat diartikan sebagai perbandingan antara dua data keuangan yang berbeda, seperti antara aset dengan liabilitas, pendapatan dengan biaya, atau laba dengan modal. Dengan demikian, rasio keuangan dapat memberikan informasi yang lebih lengkap mengenai kesehatan keuangan suatu perusahaan daripada hanya menggunakan data keuangan secara langsung.

Di bawah ini adalah beberapa fungsi utama dari rasio keuangan yang perlu diketahui:

1. Mengukur Kinerja Keuangan

Salah satu fungsi utama dari rasio keuangan adalah untuk mengukur kinerja keuangan suatu perusahaan. Dengan membandingkan data keuangan yang berbeda, rasio keuangan dapat memberikan informasi mengenai seberapa baik perusahaan dalam mengelola asetnya, menanggung hutang, dan menghasilkan pendapatan. Dengan demikian, rasio keuangan dapat membantu manajemen untuk mengevaluasi apakah perusahaan berjalan sesuai dengan harapan atau perlu dilakukan perubahan dalam strategi keuangan.

2. Membantu Pengambilan Keputusan Investasi

Rasio keuangan juga dapat digunakan sebagai alat bantu dalam pengambilan keputusan investasi. Dengan melihat rasio keuangan dari perusahaan yang akan diinvestasikan, investor dapat menilai risiko dan potensi keuntungan yang mungkin dihasilkan dari investasi tersebut. Contohnya, rasio profitabilitas dapat memberikan gambaran mengenai seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan laba. Jika rasio ini meningkat dari tahun ke tahun, maka ini menandakan bahwa perusahaan tersebut memiliki potensi untuk memberikan keuntungan yang lebih besar di masa depan.

3. Menilai Kesehatan Keuangan Perusahaan

Rasio keuangan juga dapat digunakan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Dengan membandingkan rasio keuangan dari perusahaan dengan industri yang sama atau dengan standar yang ditetapkan, kita dapat mengetahui apakah perusahaan tersebut berada dalam kondisi yang sehat atau tidak. Jika rasio keuangan menunjukkan angka yang lebih rendah dari standar, maka hal ini dapat menjadi pertanda bahwa perusahaan mengalami masalah keuangan dan perlu dilakukan tindakan perbaikan.

4. Mengidentifikasi Tren dan Masalah Keuangan

Rasio keuangan juga dapat membantu manajemen untuk mengidentifikasi tren dan masalah keuangan yang mungkin terjadi di perusahaan. Dengan membandingkan rasio keuangan dari periode sebelumnya, manajemen dapat mengetahui apakah ada peningkatan atau penurunan yang signifikan dalam kinerja keuangan perusahaan. Jika ada tren yang menurun, maka perusahaan dapat memperbaiki masalah tersebut sebelum menjadi lebih buruk dan berdampak pada kesehatan keuangan perusahaan.

5. Mengukur Efisiensi Operasional

Selain itu, rasio keuangan juga dapat membantu manajemen untuk mengukur efisiensi operasional perusahaan. Dengan menggunakan rasio seperti rasio likuiditas atau rasio aktivitas, manajemen dapat mengetahui seberapa efisien perusahaan dalam mengelola aset dan menyelesaikan kewajiban yang dimiliki. Jika rasio ini meningkat, maka ini menandakan bahwa perusahaan telah berhasil meningkatkan efisiensi operasionalnya.

Dari penjelasan di atas, dapat disimpulkan bahwa rasio keuangan memiliki peranan yang sangat penting dalam menganalisis dan mengevaluasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Dengan memahami fungsi-fungsi utama dari rasio keuangan, manajemen dapat mengambil keputusan yang lebih tepat dan memiliki gambaran yang lebih akurat mengenai kondisi keuangan perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan harus memperhatikan dan mengelola rasio keuangan dengan baik sebagai salah satu alat untuk mencapai tujuan keuangan yang diinginkan.

 

Jenis-jenis Rasio Keuangan

Terdapat berbagai macam rasio keuangan yang dapat digunakan untuk menganalisa kinerja keuangan suatu perusahaan, namun secara umum dapat dikategorikan menjadi empat jenis, yaitu rasio likuiditas, rasio profitabilitas, rasio solvabilitas, dan rasio efisiensi. Mari kita bahas satu per satu jenis rasio keuangan tersebut.

1. Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas adalah ukuran yang menunjukkan kemampuan sebuah perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya dalam jangka pendek. Dua rasio likuiditas yang sering digunakan adalah rasio lancar dan rasio cepat.

• Rasio Lancar adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya dalam jangka pendek dengan mengambil aset lancar sebagai dasar perhitungannya. Rasio ini dihitung dengan membagi total aset lancar dengan total kewajiban jangka pendek. Semakin tinggi rasio lancar, semakin besar kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya, namun juga menunjukkan kurangnya penggunaan aset lancar untuk kegiatan operasional perusahaan.

• Rasio Cepat adalah rasio yang sama dengan rasio lancar, namun dengan menghilangkan persediaan dari total aset lancar. Persediaan dianggap sebagai aset yang paling tidak likuid, sehingga dengan menghilangkannya, rasio ini memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya dalam jangka pendek.

2. Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah ukuran yang menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penggunaan sumber daya yang dimilikinya. Rasio ini memberikan gambaran tentang seberapa besar perusahaan dapat menghasilkan laba dibandingkan dengan berbagai faktor, seperti penjualan, investasi, atau aset yang digunakan.

• Rasio Laba Kotor (GPM) adalah rasio yang mengukur persentase dari laba bruto yang dihasilkan dari penjualan. Rasio ini dihitung dengan membagi laba bruto dengan pendapatan kotor. Semakin tinggi rasio ini, semakin efisien perusahaan dalam mengelola biaya produksi dan memperoleh laba.

• Rasio Laba Operasional (OPM) adalah rasio yang mengukur persentase dari laba operasional yang dihasilkan dari penjualan. Rasio ini dihitung dengan membagi laba operasional dengan pendapatan kotor. Rasio ini menunjukkan efisiensi perusahaan dalam mengelola biaya operasional dan memperoleh laba dari kegiatan operasionalnya.

• Rasio Laba Bersih (NPM) adalah rasio yang mengukur persentase dari laba bersih yang dihasilkan dari penjualan. Rasio ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan pendapatan kotor. Rasio ini memberikan gambaran tentang seberapa besar laba yang diperoleh perusahaan setelah mempertimbangkan semua biaya, termasuk biaya pajak.

3. Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas adalah ukuran yang menunjukkan kemampuan sebuah perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansialnya dalam jangka panjang. Dua rasio solvabilitas yang sering digunakan adalah rasio utang dan rasio leverage.

• Rasio Utang adalah rasio yang mengukur seberapa besar kewajiban finansial sebuah perusahaan dibandingkan dengan aset yang dimilikinya. Rasio ini dihitung dengan membagi total kewajiban dengan total aset. Semakin tinggi rasio utang, semakin besar risiko perusahaan dalam menghadapi kewajiban finansialnya.

• Rasio Leverage adalah rasio yang mengukur seberapa besar perusahaan menggunakan dana yang berasal dari hutang dibandingkan dengan dana yang berasal dari pemilik perusahaan. Rasio ini dihitung dengan membagi total hutang dengan total modal. Semakin tinggi rasio leverage, semakin besar risiko yang diambil perusahaan dalam menghadapi kewajiban finansialnya.

4. Rasio Efisiensi

Rasio efisiensi adalah ukuran yang menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam mengelola dan menggunakan sumber daya yang dimilikinya untuk menghasilkan pendapatan. Dua rasio efisiensi yang sering digunakan adalah rasio pergantian aset dan rasio pergantian modal.

• Rasio Pergantian Aset adalah rasio yang mengukur seberapa banyak pendapatan yang dihasilkan perusahaan dibandingkan dengan jumlah aset yang dimilikinya. Rasio ini dihitung dengan membagi pendapatan dengan total aset. Semakin tinggi rasio ini, semakin efisien perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan.

• Rasio Pergantian Modal adalah rasio yang mengukur seberapa banyak pendapatan yang dihasilkan perusahaan dibandingkan dengan jumlah modal yang ditanamkan oleh pemilik. Rasio ini dihitung dengan membagi pendapatan dengan total modal. Rasio ini memberikan gambaran tentang seberapa produktif modal yang digunakan oleh pemilik perusahaan.

   

Manfaat Rasio Keuangan

Rasio keuangan sangatlah penting karena memberikan informasi yang berguna bagi para pengambil keputusan dalam berbagai hal, seperti:

1. Mengukur kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan dan memberikan gambaran yang lebih jelas tentang performa keuangan perusahaan.

2. Membandingkan kinerja keuangan perusahaan dengan perusahaan sejenis di industri yang sama.

3. Mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan perusahaan dalam mengelola sumber daya keuangan.

4. Memberikan gambaran tentang risiko keuangan yang dihadapi perusahaan dan kemungkinan dampaknya pada kinerja keuangan.

5. Membantu para investor untuk mengambil keputusan investasi yang lebih baik berdasarkan kinerja keuangan perusahaan.

6. Memperkuat hubungan antara perusahaan dan kreditur dengan memberikan informasi yang dapat dipercaya tentang kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban finansialnya.

    

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Rasio Keuangan

Rasio keuangan adalah alat yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan suatu perusahaan. Rasio ini dapat memberikan gambaran tentang kondisi keuangan perusahaan, seberapa efisien dan efektif perusahaan dalam mengelola asetnya, serta kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangannya. Namun, tidak hanya faktor internal yang mempengaruhi rasio keuangan, namun juga faktor eksternal yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Dalam artikel ini, akan dibahas mengenai faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi rasio keuangan, baik dari segi internal maupun eksternal.

A. Faktor Internal

1. Kebijakan keuangan perusahaan

Kebijakan keuangan perusahaan yang baik dapat berdampak positif pada rasio keuangan. Kebijakan keuangan yang baik akan memberikan arahan dalam pengelolaan keuangan perusahaan, seperti pengelolaan arus kas, pengelolaan utang, dan pengelolaan modal kerja. Ketika perusahaan mampu mengelola keuangan dengan baik, maka rasio keuangan yang dihasilkan akan menunjukkan kinerja yang baik pula.

2. Manajemen aset

Manajemen aset yang efisien dan efektif dapat mempengaruhi rasio keuangan perusahaan. Aset yang dikelola dengan baik akan memberikan kontribusi yang besar pada pendapatan dan laba perusahaan. Sebaliknya, ketika aset tidak dikelola dengan baik, maka rasio keuangan seperti rasio profitabilitas dan rasio likuiditas bisa terpengaruh negatif.

3. Struktur modal

Struktur modal yang tepat juga dapat mempengaruhi rasio keuangan perusahaan. Perusahaan yang memiliki struktur modal yang seimbang antara modal sendiri dan modal pinjaman akan cenderung memiliki rasio keuangan yang baik. Namun, jika perusahaan terlalu bergantung pada modal pinjaman, maka rasio keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas dan rasio beban bunga bisa meningkat, sehingga menurunkan kinerja keuangan perusahaan.

4. Efisiensi operasional

Efisiensi operasional juga merupakan faktor internal yang dapat mempengaruhi rasio keuangan. Jika perusahaan mampu mengelola operasionalnya dengan efisien, maka biaya produksi bisa ditekan, sehingga pendapatan dan laba perusahaan akan meningkat. Hal ini akan berdampak positif pada rasio keuangan seperti rasio profitabilitas dan rasio biaya operasional.

B. Faktor Eksternal

1. Kondisi pasar

Kondisi pasar yang fluktuatif dapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Perusahaan yang beroperasi di pasar yang tidak stabil akan mengalami kesulitan dalam menghasilkan pendapatan yang konsisten. Hal ini dapat mempengaruhi rasio keuangan seperti rasio profitabilitas dan rasio likuiditas.

2. Persaingan

Persaingan yang ketat di pasar juga dapat mempengaruhi rasio keuangan perusahaan. Persaingan yang ketat dapat membuat perusahaan harus menawarkan harga yang lebih murah atau meningkatkan biaya promosi, sehingga dapat berdampak pada keuntungan yang dihasilkan. Jika perusahaan tidak mampu bersaing, maka rasio keuangan seperti rasio profitabilitas dan rasio penjualan akan menurun.

3. Kebijakan pemerintah

Kebijakan pemerintah yang berkaitan dengan keuangan seperti peraturan perpajakan, kebijakan suku bunga, dan regulasi lainnya juga dapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Perusahaan harus mematuhi kebijakan tersebut, yang dapat berdampak pada biaya operasional dan keuntungan yang dihasilkan. Hal ini dapat mempengaruhi rasio keuangan seperti rasio biaya operasional dan rasio beban bunga.

4. Perubahan teknologi

Perubahan teknologi yang terjadi secara cepat juga dapat mempengaruhi rasio keuangan perusahaan. Jika perusahaan tidak dapat mengikuti perkembangan teknologi, maka dapat menyebabkan biaya produksi meningkat, sehingga dapat berdampak pada laba perusahaan. Hal ini dapat mempengaruhi rasio keuangan seperti rasio biaya produksi dan rasio likuiditas.

 

Kesimpulan

Rasio keuangan adalah alat yang penting dalam menganalisa kinerja keuangan sebuah perusahaan. Dengan berbagai jenis rasio yang tersedia, para pemangku kepentingan dapat memperoleh informasi yang berguna tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan. Dengan menggunakan rasio keuangan, para pengambil keputusan dapat membuat keputusan yang lebih baik dan lebih efektif dalam mengelola perusahaan. Oleh karena itu, penting bagi setiap perusahaan untuk memahami dan menggunakan rasio keuangan secara efisien guna meningkatkan kinerja dan keberlangsungan bisnisnya.